주식 투자를 하게 되면 자연스럽게 많이 듣게 되는 채권, 오늘은 이 채권이 어떤 뜻을 가지고 있는지 투자방법은 어떻게 되는지 알려드리도록 하겠습니다
채권 뜻
채권이란 중앙 정부, 지방자치단체, 공기업, 금융기관 및 기타 주식회사들이 어떠한 정책 혹은 사업을 시행하는데 현재 부족한 자금을 조성하기 위해 돈을 빌리고 정해진 기간 후에 빌린 돈을 다시 돌려주겠다고 발행하는 차용증서를 사고팔 수 있도록 증권화한 것입니다. 좀 더 쉽게 말하자면 정부나 기업에서 빚문서를 주식처럼 사고팔 수 있는 유가증권의 형태로 만들어 발급한 것이라고 말할 수 있습니다.
채권의 특성
채권의 특성은 여러가지 있지만 간략하게 정리하면 아래와 같습니다.
- 확정이자부 증권: 채권 발행 시 단순히 빌리는 돈 뿐만 아니라 만기 시에 약속한 이율에 이자까지 확정되어 있는 확정이자부증권입니다.
- 기한부 증권: 채권은 원칙적으로 빌리는 돈인 원리금의 상환 기일이 정해져 있습니다.
- 이자지급 증권: 채권을 발행하는 기관은 경제적 이유와는 상관없이 이자를 지급해야 합니다.
- 장기증권: 예금과 같이 1~3년에 만기가 되는 것이 아니라 30년물까지 있는 만큼 장기인 증권입니다.
- 상환증권: 채권은 발행하는 기관이 채권 발행 이후 상환능력이 생겼다면 반듯이 상환해야 합니다.
- 유동성: 채권의 권금은 확정 이자는 만기 시까지 보유해야 받을 수 있지만 그전에 팔아서 현금화할 수 있습니다.
- 법적 제한: 채권은 아무나 발행할 수 있는 것이 아니라 법적인 제한을 받습니다.
채권의 특성 중 가장 눈여겨볼 항목은 유동성인데 채권은 단순히 발행받는 것에 끝나는 것이 아니라 사고팔 수 있는 유동 성이 있기 때문에 적극적인 투자의 한 부분이라고도 볼 수 있습니다.
채권투자의 종류
채권투자의 종류는 발행 주체, 만기 기간, 이자 지급 방식에 따라 종류가 다르기 때문에 각각 어떤 채권이 있는지 알려드리도록 하겠습니다.
발행 주체에 따른 종류
- 국채: 국회의 동의를 받아 정부가 발행한 채권으로 정부가 원리금을 보장하기 때문에 안정성과 신용도가 가장 높은 채권입니다.(Ex: 국고채, 국민주권채권 등)
- 지방채: 지방자치단체가 발행하는 채권으로 지방재정에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행합니다.(Ex: 도로공채, 도시철도채권 등)
- 특수채: 토지개발공사, 한국전력공사와 등과 같은 공기업 특별법에 의해 설립된 기관이 발행하는 채권(Ex: 한국전력채권, 부실채권정리기금채권 등)
- 금융채: 한국은행과 같은 금융기관에서 장기 대출 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권(Ex: 산업금융채권, 신용카드채권 등)
- 회사채: 상법상의 주식회사가 운용에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권(Ex: 보증사채, 전환사채 등)
만기 기간에 따른 종류
- 단기채: 만기가 1년 이내 기간이 짧은 채권
- 중기채: 만기가 1년 이상 5년 미만인 채권
- 장기채: 만기가 5년 이상인 채권, 미국/유럽 등에서는 10년 이상인 채권을 장기채로 분류합니다.
이자지급 방법에 따른 분류
- 단리채: 만기일 일시에 이자를 지급하는 채권
- 복리채: 이자를 복리 방식으로 재투자하여 만기일에 원금과 이자를 동시에 지급하는 채권
- 할인채: 만기일과 상관없이 이자를 먼저 지급하는 채권
- 이표채: 일정 기간마다 이자를 지급하는 채권
채권투자의 장점
채권투자 자체의 장점은 채권 투자 시 발생하는 이자소득에 대해서는 과세가 되지만, 채권 매매로 인한 차익에 대해서는 비과세가 적용되어 은행예금이나, 채권형 펀드에 비해 절세를 할 수 있다는 장점이 있습니다.
또 주식과 비교를 해본다면 채권은 발행처가 중앙 정부나, 금융기관 및 주식회사이기 때문에 안정성이 높습니다. 그리고 주식의 경우 이익이 발생하지 않은다면 손실을 할 수 있는 위험을 가지고 있으나 채권은 만기 시까지 보유만 한다면 이익 발생 여부와 상관없이 원금과 함께 채권 발행 시 약속한 이자를 받을 수 있다는 장점도 가지고 있습니다.
오늘은 이렇게 채권 뜻과 종류에 대해 알려드렸는데 다음번에는 채권 투자 방법과 계산식에 대해서 좀 더 자세히 알려드리도록 하겠습니다!
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