랩 어카운트 (Wrap Account) 총정리

오늘은 주식하시는 분들도 많이 들어보지는 못한 용어인 랩 어카운트(Wrap Account)에 대해 알아보도록 해보겠습니다.

랩 어카운트 총정리

랩 어카운트(Wrap Account)란?

랩 어카운트 거래 구조, 출처: 키움증권

랩 어카운트란 증권사가 하나의 계좌에 여러 가지 자산운용서비스를 한 가지로 묶어(Wrap) 고객의 기호에 따라 제공하는 개인별 자산종합관리계좌(Account)입니다. 쉽게 설명하자면 고객-증권사 간 투자 일임계약을 맺고 증권사는 고객의 성향을 파악하고 이를 토대로 주식이나 채권 등 고객에 맞는 포트폴리오를 구성하고 운용까지 전체적으로 관리를 하는 거래 구조라고 할 수 있습니다.

랩 어카운트 종류

랩 어카운트는 운용 주체, 투자 대상, 금액 납입 방식에 따라 종류가 굉장히 다양하게 있습니다. 각 기준에 따른 랩 어카운트 종류 구분에 대해 하나씩 알아보도록 하겠습니다.

운용 주체 기준

1. 지점일임형: 증권사 지점에 있는 직원이 직접 고객의 계좌를 운영하는 방식으로 기본적으로 고액자산가나 PB(Pravate Banking) 고객을 대상으로 운영하며 가입 최저 금액은 1억 원 정도입니다.
2. 본사직접형: 증권사 본사에서 고객의 계좌를 운영하는 것으로 일반 고객을 대상으로 하기 때문에 최저 10만 원부터 천만 원 이상까지 가입 금액은 다양합니다.
3. 자문형: 증권사가 아닌 투자자문사가 고객의 계좌를 운영하는 것으로 주로 주식형 랩을 운영하는 경우가 많으며 5백 만원 정도가 최저 가입 금액이지만 보통 1천만 원~ 2천만 원 정도 수준입니다.

투자 대상 기준

1. 주식형: 주식형은 말그대로 주식처럼 투자하는 랩서비스이며 투자 종목수가 많은 주식형 펀드와는 다르게 시황에 따라 10~20개 내외의 종목을 집중적으로 투자할 수도 있어 시황에 유연하게 대처할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 
2. 자산배분형: 채권, 주식, 외환 등의 내가 투자하고자하는 대상의 비율과 현금의 비율을 유연하게 조절하는 방식으로 시황이 좋지 않을 경우 현금 비중을 늘리고 좋을 땐 현금보다 투자의 비율을 늘릴 수 있는 방식입니다.
3. 재간접형: 주식 시장에 상장된 ETF 종목 또는 펀드에 자산을 투자하는 것으로 최소 가입 금액은 십만 원 정도입니다.
4. *MMW(Money Market Wrap)형: CMA 종류에서 볼 수 있는 운용방식으로 증권사들이 고객의 자금을 머니 마켓 펀드(Money Market Fund) 상품에 투자하고 투자 실적에 따라 이자가 변동하는 실적 배당형 상품입니다. 

*CMA 통장 뜻과 종류 - RP, MMF, MMW, CP, 종금형

CMA 통장 뜻과 종류 - RP, MMF, MMW, CP, 종금형

금액 납입 방식 기준

1. 임의식: 신규 약정 시 고액을 한번에 예치하여 운용하는 방식으로 랩의 특성상 10~20개의 종목에 집중적으로 투자가 하기 위해서는 매매가 많이 이루어지는데 이를 위해서는 위탁 금액이 많아야 하기 때문에 주식형 랩에서 많이 사용합니다. 최저 가입 금액은 500만 원부터 시작되며 1천만 원 ~ 2천만 원 정도로 시작하는 경우가 많이 있습니다.
2. 적립식: 거액을 투자하기 어려운 소액 투자자를 위한 방식으로 최저 가입 금액은 10만 원 정도부터 시작됩니다. 그렇기 때문에 주식형랩 보다는 ETF나 공모 펀드 등에 분산투자하는 랩서비스가 해당됩니다.

랩 어카운트의 특징 및 장점

투자방법 비교, 출처: 키움증권

랩 어카운트의 특징 및 장점은 맨 처음 설명드린 랩 어카운트의 용어 설명 자체가 될 수 있는데 직접투자와 펀드 투자에 방법과 비교해보시면 조금 더 이해하기 쉬우실 겁니다.

1. 맞춤형 서비스 제공: 랩 서비스는 증권사 직원과 대면이나 통화를 먼저하고 성향을 파악한 뒤에 가입이 가능한데 이처럼 증권사가 개인의 투자성향을 파악하여 고객이 원하는 방향으로 투자될 수 있는 맞춤형 서비스를 제공합니다.
2. 전문가에 의한 투자 관리: 각 증권사마다 전문적인 역량을 갖춘 직원들이 고객들을 관리합니다.
3. 포트폴리오 분산: 한 가지 주식, 상품에만 집중되는 것이 아니라 투자자 성형과 시장 상황에 맞게 주식, 펀드, 채권 등 다양한 금융 상품에 투자할 수 있습니다.
4. 운용의 투명성: 나의 랩 어카운트 포트폴리오 및 세부 투자 상품의 운용 상황을 실시간으로 확인하고 커뮤니케이션이 가능하여 투명성을 확보할 수 있습니다.

랩 어카운트의 단점

랩 어카운트의 단점이라고 하면 장점의 반대되는 부분을 생각할 수 있습니다. 랩 어카운트는 개인의 성향의 맞춰 차별화된 포트폴리오를 구성하고 특정 종목에 집중 투자가 가능하여 수익률을 보다 높일 수 있지만 집중 투자로 인해 손해 폭이 커질 수도 있다는 것입니다. 그렇기 때문에 더더욱이 랩 어카운트는 현 시장에 맞는 포트폴리오를 잘 구성하고 흐름이 바뀌었을 때 빨리빨리 대처할 수 있는 능력을 갖춘 운용사가 필요합니다. 

정리

오늘은 조금 생소한 용어인 랩 어카운트에 대해 알려드려 이해가 쉽지 않을텐데 쉽게 머릿속에 남긴다고 하면 한 개의 계좌에서 주식, 펀드, 채권 등의 다양한 상품들을 증권사에서 내 성향에 맞게 대신 운용해 주는 상품이다라고 가볍게 생각하시면 될 것 같습니다!

 

 

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